채권 시장의 복수 — 32개 스왑 시장에서 한국이 100bp 인상을 가격하는 날, KOSPI 7,000 회복과 엔비디아 8월 26일이 교차하는 구조적 분수령
2026년 8월 16일, 블룸버그(Bloomberg)가 전 세계 채권 시장의 지도를 바꾸는 기사를 내보냈다. 블룸버그가 추적하는 32개 스왑(swaps) 시장 중 3분의 2가 금리 인상을 가격하고 있으며, 한국이 100 베이시스 포인트(bp) 이상으로 선두에 서 있다는 것이다(Bloomberg, 8월 16일). 연준(Fed)이 아니라, 글로벌 채권 투자자가 스스로 금리를 끌어올리고 있다. 그리고 그 투자자가 가장 공격적으로 베팅하는 곳이 한국이다.그림: 채권 시장의 복수 한국이 100bp 인상 선두 — — 32개 스왑 시장, KOSPI 7,000, 엔비디아 8월 26일이 기사가 나온 같은 주, KOSPI는 일주일 만에 11.5% 급등하며 7,000선을 터치했다(Seoul Economic Daily, 8월..
2026. 8. 17.
7,000억 달러의 잠금장치 — 엔비디아-SK하이닉스 베라 루빈 DSX AI 팩토리와 8월 26일 실적이 결정할 한국 메모리의 10년
2026년 7월 24일, 샌프란시스코에서 열린 한국 정부 주최 AI 서밋에서 두 개의 메모가 체결되었다. 하나는 엔비디아와 SK하이닉스의 5,000억 달러 초과 파트너십, 다른 하나는 삼성과 브로드컴의 2,000억 달러 협력이다. 합산 7,000억 달러(약 935조 원). 단순한 공급 계약이 아니다. 이 딜은 한국 메모리 반도체 산업의 향후 10년 수익 구조를 '잠금(lock-in)'하는 구조적 장치다.그림: 7,000억 달러의 잠금장치 — — 엔비디아 실적이 결정할 한국 메모리의 10년그리고 9일 뒤, 7월 27일, 번스타인(Bernstein)은 삼성·SK하이닉스·마이크론에 '시장 수익률 초과(Outperform)'를 재확인했다(Yahoo Finance, 7월 27일). 이 딜이 엔비디아와 브로드컴의 ..
2026. 8. 17.
