반응형 전체 글571 테슬라 로보택시 8배, 주가 -3%의 역설과 한국 1위 10월 21일 미국 시간, 테슬라의 3분기 실적 발표 콜이 열렸습니다. 결과는 예상보다 나았습니다. 매출 280억 5천만 달러로 컨센서스 범위 안에 들어왔고, 조정 주당순이익은 0.48달러로 기대치(0.43~0.45달러)를 웃돌았습니다. 자동차 총마진은 2분기보다 반등했고, 자유회수현금흐름은 흑자로 돌아왔습니다.그런데 주가는 다음 날 3.08% 급락 마감했습니다. 발표 내내 좋은 소식이 이어졌는데 왜 시장은 팔았을까요. 이 역설을 풀면, 지금 자동차 산업의 수익 구조가 어디로 이동하고 있는지가 보입니다.그림: 테슬라 로보택시 8배, 주가 -3%의 역설과 한국 1위 — — FSD가 차를 팔고, 배터리가 발목 잡는다매출은 제자리인데 로보택시 주행거리는 8배 뛰었다. 시장은 그 8배를 사지 않고, 줄어든 설비.. 2026. 10. 25. 중국 빅테크 350억 달러 주문서, 엔비디아가 웃지 못하는 이유 10월 20일 로이터 통신이 보도한 내용이 세계 IT 업계를 뒤흔들었습니다. 중국 인터넷 3강인 바이트댄스, 알리바바, 텐센트가 엔비디아의 신형 그래픽처리장치(GPU) RTX Pro 5500을 300만 장 이상 주문했다는 것입니다.카드당 정가를 약 1만 1,400달러로 잡으면 합산 금액은 350억 달러, 원화로 약 47조 원에 이릅니다. 엔비디아 역사상 손꼽히는 대량 주문입니다. 그런데 엔비디아는 이 물량을 채워줄 수 없다고 이미 고객사들에게 알렸다고 합니다. 역대급 주문서가 도착했는데 웃지 못하는 기업이 된 것입니다.그림: 중국 빅테크 350억 달러 주문 — — 수출규제가 만든 칩, 공급은 절반이다규제가 만든 칩에 수요가 폭발하고, 그 칩조차 공급이 부족하며, 미 의회는 아예 전면 차단 법안을 준비 중.. 2026. 10. 25. 코스피 38% 폭락, 외국인 200조 매도를 막을 손이 없다 10월 16일 금요일, 한국 증시는 2008년 금융위기 이래 최악의 한 주를 마감했습니다. 한국거래소 집계로 코스피는 10월 12일부터 16일까지 한 주 동안 14.45% 떨어졌고, 하나증권은 이것이 2008년 10월 24일의 주간 낙폭 마이너스 20.5% 이후 18년 만에 최대라고 분석했습니다.닷컴 버블 붕괴기인 2000년 10월의 마이너스 13.8%, 코로나 패닉이던 2020년 3월의 마이너스 13.2%보다도 가팔랐습니다. 6월의 환희와 10월의 추락 사이에는 딱 84 거래일이 있었습니다.그림: 코스피 84일 38% 폭락, 매수자가 사라졌다 — — 외국인 200조 매도와 메모리 편중의 구조외국인 매도는 올해 내내 상수였다. 바뀐 것은 매도의 크기가 아니라, 그것을 받아줄 매수자가 사라졌다는 점이다.숫.. 2026. 10. 24. 연말 쇼핑 예산은 줄이는데, 2751억 달러 신기록의 역설 크리스마스까지 두 달이 남았지만, 미국의 연말 쇼핑 시즌은 이미 10월에 개막했습니다. 어도비가 9월 28일 내놓은 2026년 연말 쇼핑 전망에 따르면 11월 1일부터 12월 31일까지 미국 온라인 지출은 2,751억 달러로 사상 처음 그 선을 넘고, 전년 대비 6.7% 증가합니다.그런데 소비자의 대답은 정반대입니다. 글로벌 컨설팅사 시몬쿠허가 미국 성인 1,500명 이상을 조사한 8번째 연례 연말 쇼핑 연구는 미국인들이 올해 연말 예산을 5.5% 줄이겠다고 계획하고 있다고 말합니다. 예산은 줄이는데 지출은 사상 최대로 늘어난다는 이 기묘한 역설을 데이터로 뜯어보면, 올겨울 소비자가 손해를 줄이는 공식이 보입니다.그림: 연말 쇼핑 2751억 달러 — — 10월 골든타임과 AI 쇼핑 시대의 공식소비자는 지.. 2026. 10. 24. 미 중간선거 D-10, 월가가 무서워하는 블루스윕의 진실 11월 3일 미국 중간선거까지 열흘 남았습니다. 블룸버그가 10월 22일 전한 월가의 자세는 단호합니다. 민주당이 상원과 하원을 모두 가져가는 '블루스윕'이 현실이 되면 주가는 떨어질 것이라고 미리 대비하고 있다는 것입니다. 여론조사 흐름상 유권자들은 민주당에 하원 다수를 넘겨줄 가능성이 높아 보입니다.그런데 여기에 역설이 있습니다. 시장이 개표판에서 가장 두려워하는 시나리오는 확률이 가장 낮고, 가장 유력한 시나리오는 오히려 월가가 오래 선호해 온 결과라는 점입니다. 뉴스 헤드라인의 온도와 시장 계산의 온도 사이에는 상당한 차이가 벌어져 있습니다.그림: 미 중간선거 D-10 — — 블루스윕이 흔들 S&P500과 코스피중간선거 투자의 진짜 질문은 '누가 이기느냐'가 아니라 '불확실성이 걷히느냐'다. 월가.. 2026. 10. 24. 대외무역법 시행, 30일 조사·4년 제한의 통상 카드 10월 22일부터 대외무역법 개정안과 시행령, 그리고 '무역에 관한 제한 등 특별조치 시행을 위한 고시'가 동시에 시행됐습니다. 산업통상부가 지난 4월 21일 국회를 통과한 법 개정의 위임 사항을 마저 정비한 것으로, 특정 교역상대국과의 수출입을 제한하거나 아예 금지할 수 있는 정부의 근거와 절차가 처음으로 완전한 모습을 갖춘 순간입니다.핵심을 한 줄로 요약하면 이렇습니다. 규제 사유는 크게 넓어지고, 절차는 숫자로 구체화됐으며, 한번 나온 조치는 최대 4년까지 지속될 수 있습니다. 정부는 특정 국가·품목에 대한 즉각적 보복이 아니라고 강조하지만, 통상 환경이 무기화된 시대에 한국이 새로 쥔 카드의 의미는 이 문장만으로 다 읽히지 않습니다.그림: 대외무역법 개정 시행 — — 30일 조사·4년 제한, 한국.. 2026. 10. 23. 이전 1 2 3 4 ··· 96 다음 반응형
