산디스크 EPS $39.25 폭발에도 주가 하락 — 84.6% 마진의 역설이 폭로하는 AI 메모리 '완벽함의 함정', KOSPI 4% 추가 폭락·엔비디아 D-20이 결정할 삼성·SK하이닉스 운명
2026년 8월 5일 오후 4시(동부시간), 산디스크(SanDisk, NASDAQ: SNDK)는 역대 최대 분기 실적을 발표했다. 4분기 매출 89억 7,000만 달러(전 분기 대비 +51%, 전년비 +372%), 비-GAAP 순이익 주당 39달러 25센트 — 월스트리트 컨센서스 33달러 28센트를 18% 상회하는 대형 서프라이즈였다(SanDisk IR, 8월 5일; MarketBeat, 8월 5일). 매출총이익률은 84.6%로 전 분기 78.4%에서 급등했고, 데이터센터 매출은 전년비 437% 폭증했다(BigGo Finance, 8월 5일). 그런데 산디스크 주가는 발표 직후 하락했다. 이유가 단 하나다 — 1분기 가이던스 103억~108억 달러가 컨센서스 111억 6,000만 달러에 못 미쳤기 때문이..
2026. 8. 6.
삼성 양극화의 날 — DS 89.2조 사상 최대 vs MX 첫 적자 -7,000억, Galaxy Z Fold 8 144만 예약 판매, 8월 26일 엔비디아가 결정할 삼성의 두 얼굴
2026년 8월 4일, 삼성전자는 단 하루 안에 두 개의 정반대 신호를 동시에 발생시켰다. 같은 날 삼성은 한국에서 Galaxy Z Fold 8·Fold 8 Ultra·Flip 8 예약 판매 144만 대를 기록했다고 발표했는데, 이것은 Galaxy Note 10이 2019년에 세운 138만 대 기록을 넘어선 역대 최다 예약 판매량이다(KoreaJoangAngDaily, 8월 4일; KoreaBizwire, 8월 4일; MalayMail, 8월 4일). 그러나 5일 전인 7월 30일, 삼성은 Q2 2026 실적에서 모바일 부문(MX, Mobile eXperience)이 사상 첫 영업 적자를 기록했다고 공시했다 — DS(반도체) 부문이 89.2조 원의 사상 최대 영업이익을 올린 것과 정반대로, MX 부문은 ..
2026. 8. 5.
KOSPI 양극화 8월 — Citi 10,000 vs Morgan Stanley 9,000, 외국인 7.2조 사상 최대 순매수 vs 개인 16%p 이탈, 레버리지 ETF 규제 첫날 NFP D-2가 결정할 한국 시장의 구조
2026년 8월 5일, 한국 주식 시장은 두 개의 정반대 신호가 교차하는 날이다. 같은 날 발효되는 단일 종목 레버리지 ETF 5중 규제가 시장의 거래 구조를 재편하는 가운데, 외국계 투자은행 두 곳이 정반대의 방향에서 KOSPI 목표가를 제시하고 있다. Morgan Stanley는 8월 1일 한국 증시를 'Equal-weight'에서 'Overweight'로 상향하며 KOSPI 9,000 목표가를 유지했고(Reuters, 8월 4일; BeInCrypto, 8월; 247WallSt, 8월 3일), Citi는 7월 31일 외국인 사상 최대 7.2조 원 순매수를 근거로 KOSPI 10,000 목표가를 재확인했다(StockwireX, 8월 2일). 두 은행의 차이는 1,000포인트, 현재 KOSPI 수준(약 ..
2026. 8. 5.
