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투자전략57

한국 레버리지 ETF 디레버리징 폭풍 — 120만 계좌 마진콜·8.83조 증발, 2030 세대 62%가 휩쓸린 이유와 다음 시나리오 2026년 7월 20일, KOSPI는 6,490.97 포인트로 또다시 4.9% 하락하며 마감했다. 삼성전자는 4.4%, SK하이닉스는 3.3% 빠졌다. 7월 13일까지 9주 동안 서킷브레이커가 24번 발동했다. 그리고 그 24번의 비명 소리 뒤에서 가장 큰 피해를 입은 것은 '주식'이 아니라 '레버리지'였다. 7월 1일부터 13일까지 단 9거래일 동안, 삼성전자와 SK하이닉스를 추종하는 4개 국내 단일종목 레버리지 ETF의 시가총액은 8조 8,337억 원 증발했다. 120만 개인 마진 계좌에 마진콜이 발동했고, 32~36만 개좌가 강제 청산되었다. 한국 전체 계좌의 10%가 마진콜을 맞은 것이다. 강제 청산된 계좌의 62%는 20~30대였다.그림: 한국 레버리지 ETF 디레버리징 폭풍 — — 120만 마.. 2026. 7. 20.
TSMC 77% 폭증·2nm 첫 매출·애리조나 100조 확장 — 삼성 파운드리 벼랑 끝, 한국 반도체 생태계가 설 시험대 2026년 7월 16일, 대만반도체제조(TSMC)가 2분기 실적을 발표했다. 숫자가 기술 산업의 지형을 다시 그렸다. 매출은 1조 2,703억 대만달러(약 402억 달러, 전년비 +33.7%), 순이익은 7,065억 대만달러(약 220억 달러, 전년비 +77.4%)로 분기 최대치를 경신였다. 5분기 연속 최대 실적이다. 영업이익률( Gross Margin)은 67.7%로 가이던스 상단을 뚫었고, HPC(고성능컴퓨팅·AI 칩)가 전체 매출의 66%를 차지했다. 같은 날 TSMC는 애리조나주에 1,000억 달러(약 134조 원)를 추가 투자해 2nm 이하 팹 4개를 더 짓겠다고 발표했다. 누적 투자액은 2,650억 달러(약 355조 원), 팹 10개·첨단 패키징 2개·R&D센터 1개로 늘었다.TSMC 77%.. 2026. 7. 20.
Kimi K3 쇼크 — 중국 2.8조 파라미터 오픈모델이 무너뜨린 KOSPI 8.3%·반도체 곰장세, 삼성·SK하이닉스 11% 폭락의 구조적 의미 2026년 7월 16일, 중국 벤처기업 무버샷 AI(Moonshot AI)가 '김이 K3(Kimi K3)'라는 이름의 2.8조 파라미터 오픈웨이트(open-weight) AI 모델을 발표했다. 7월 27일 전체 가중치(weights) 공개를 예고한 이 발표는 24시간 만에 글로벌 증시를 뒤흔들었다. 한국의 KOSPI는 7월 16일 8.3% 폭락하며 7,484 포인트로 떨어졌고, 삼성전자와 SK하이닉스는 각각 8.77%, 11.53% 급락했다. 미국 나스닥은 1.4~1.6% 하락했고, 필라델피아 반도체 지수(SOX)는 고점 대비 24% 하락하며 하락장세(bear market)에 진입했다. 엔비디아는 1.7% 하락하며 세계 최대 시가총액 기업 자리에서 잠시 이탈했다.김이 K3 쇼크 — 중국 2.8조 파라미터.. 2026. 7. 20.
마이크론 역대 최대 실적 + 5월 PCE 인플레이션 — 매출 414.6억 달러 446% 폭증, HBM 2027 매진, Warsh 금리 인상 압력 마이크론이 6월 24일 장후 역대 최대 실적을 발표했다. 3분기(5월 28일 마감) 매출 414.6억 달러, 주당순이익 25.11달러. 전년 동기 93억 달러에서 4배 이상 폭증했다. 4분기 가이던스는 매출 500억 달러, 영업이익률 86%. 월가 예상 432억 달러를 15% 웃돌았다. HBM 2026년 전량 매진, 2027년까지 공급 부족 지속. 같은 날 애플 팀 쿡이 메모리 칩 가격 상승으로 제품 인상이 불가피하다고 밝혔다. 6월 25일에는 5월 PCE 인플레이션이 발표된다. 핵심 PCE 3.3% → 3.4% 상승 예상. Warsh 연준의 금리 인상 압력이 커진다. 코스피는 -9.99% 폭락 후 +3.26% 반등한 8,471. 나스닥 선물 2% 이상 급등. 개인 투자자가 알아야 할 핵심을 정리한다.2.. 2026. 6. 25.
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