SK하이닉스 54.3조 원의 베팅 — 용인 Y2·청주 M17 동시 착공, eSSD가 HBM 다음 메모리 전쟁이 된 구조적 의미
2026년 8월 7일 금요일. SK하이닉스 이사회가 54.3조 원(약 38.3억 달러)의 설비 투자를 승인했다고 발표했다(CNBC, 8월 7일; Yonhap, 8월 7일; SK hynix Newsroom, 8월 7일). 용인 Y2 팹에 35.2조 원, 청주 M17 팹에 19.1조 원 — 두 곳에 동시에 메모리 반도체 생산 거점을 건설하는 역사적 결정이다(MK Economy, 8월 7일; Digitimes, 8월 7일). Y2는 차세대 DRAM(HBM 포함) 생산, M17은 NAND 플래시 특화로, 각각 2027년 7월·2027년 2월 착공에 들어가며 첫 클린룸은 2029년 6월·2028년 12월 오픈 예정이다(TradingView/Benzinga, 8월 7일; TechSpot, 8월 7일; Unite.a..
2026. 8. 9.
산디스크 EPS $39.25 폭발에도 주가 하락 — 84.6% 마진의 역설이 폭로하는 AI 메모리 '완벽함의 함정', KOSPI 4% 추가 폭락·엔비디아 D-20이 결정할 삼성·SK하이닉스 운명
2026년 8월 5일 오후 4시(동부시간), 산디스크(SanDisk, NASDAQ: SNDK)는 역대 최대 분기 실적을 발표했다. 4분기 매출 89억 7,000만 달러(전 분기 대비 +51%, 전년비 +372%), 비-GAAP 순이익 주당 39달러 25센트 — 월스트리트 컨센서스 33달러 28센트를 18% 상회하는 대형 서프라이즈였다(SanDisk IR, 8월 5일; MarketBeat, 8월 5일). 매출총이익률은 84.6%로 전 분기 78.4%에서 급등했고, 데이터센터 매출은 전년비 437% 폭증했다(BigGo Finance, 8월 5일). 그런데 산디스크 주가는 발표 직후 하락했다. 이유가 단 하나다 — 1분기 가이던스 103억~108억 달러가 컨센서스 111억 6,000만 달러에 못 미쳤기 때문이..
2026. 8. 6.
SK하이닉스 60.54조 사상 최대인데 컨센서스 붕괴 — FOMC 동결·KOSPI 3% 반등, 93.92조 순이익의 '보이지 않는 63조'가 가르치는 HBM 딜레마
2026년 7월 29일. 전날 분석에서 '3중 타이머'라고 부른 날이다. 오전 9시 SK하이닉스 Q2 실적, 같은 날 ADR 신주 1,779만 주 KOSPI 상장, 새벽 3시 FOMC 결정. 결과가 나왔다. SK하이닉스는 분기 매출 79.32조 원, 영업이익 60.54조 원, 순이익 93.92조 원을 기록했다(Korea Herald, 7월 29일; InfomaxAI, 7월 29일; TechPowerUp, 7월 29일). 영업이익은 전년 동기 대비 557% 증가, 매출은 257% 증가했다. 영업이익률 76%, 매출총이익률 83%, EBITDA 마진 81%. 1분기 매출 52.6조 원, 영업이익 37.6조 원과 합치면 상반기 매출 131.9조 원, 영업이익 98.1조 원 — 한국 기업 최초로 반년에 100조..
2026. 7. 29.
